银行对企业贷款目前仍没有优惠

7月5日央行再次降息时，将贷款利率下浮区间打开至0．7倍。

7月5日央行再次降息时，将贷款利率下浮区间打开至基准利率0．7倍。然而，商报记者在咨询过沪上多家银行后发现，银行除了对个人房贷普遍打8．5折外，对企业贷款，尤其是小企业贷款，仍然处于在基准利率上浮10%－30%状态。

企业贷款利率难以下浮

近期央行两次降息举措，将一年期贷款利率由6．56%下调至6．31%，再到现在的6%。而且7月5日第二次降息是央行4年来首次非对称降息，即贷款利率比存款利率多下调0．06个点。同时还将贷款利率下浮区间由8折降至7折，即一年期贷款利率最低可至4．2%。可见，央行降低企业融资成本决心之坚定，然而落实到银行，则依然在折扣上锱铢必较。

据中国人民银行《2012年第一季度中国货币政策执行报告》显示，3月份，银行贷款执行上浮利率的贷款占比为70．43%，比年初上升4．41个百分点。执行下浮利率和基准利率的贷款占比分别为4．62%和24．95%，贷款利率低于基准利率的优惠对企业来说实在难得。

某国有大银行贷款部工作人员告诉商报记者，下降空间是大了，但对企业还完全没有下浮的优惠，稳定性强、风险小的大企业最低也只能是基准利率，而小企业普遍在基准利率上上浮20%－30%左右。

某大型商业银行也表示，企业贷款目前没有折扣，在基准利率上上浮30%左右较普遍。

而某专门服务小企业的银行则表示，会根据客户的信用等级给予不同的贷款利率优惠，如果企业素质好，最低可以上浮10%；如果企业风险较高，则会上浮至35%－40%。

上述国有银行工作人员对此现象表示，其实今年政策面扶持小企业，银行业已经有反应了。今年小企业贷款利率实际已经下调不少了，去年最高峰时小企业贷款在基准利率上上浮了60%－70%。但是目前来说，想要在基准利率上下浮非常难。

他坦承，目前银行业的利润受到挤压，存款方面受到资金成本上升的压力，而对议价能力较强的大型企业贷款利率也被迫下浮。因此银行更重视中小企业贷款的营销，对其贷款利率会进行适度下调，但目前只是限于上浮幅度的减少，较基准利率下浮的可能性不大。

银行主观不愿收窄利差

如果银行分别按照存款利率的可浮动上限及贷款利率可浮动下限执行，一年期存款利率最高可达3．3%，而一年期贷款利率最低可降至4．2%，存贷利差将降至0．9%。与两次降息之前相差2．4%的水平相比，存贷利差缩小的幅度十分明显。

上述国有银行工作人员分析，银行企业的贷款利率浮动是有市场的，要根据市场的反应来制定利率。如果需求信贷一路走低，银行和企业之间的关系，可能就会由此前企业求着银行放贷，变成银行发愁贷款投放不出去，而主动找企业贷款。那利率肯定就会下跌，而且很可能出现银行大打利率战来获取市场份额。今年企业投资需求已在减少，银行贷款对实体经济投放也放缓。这样的供求关系变化一定将给贷款利率带来下行压力利率下浮已是大趋势，但要大幅下降短期内还很难预见。

某业内人士称，因贷款基准利率打7折后已与债券发行利率接近甚至低于债券发行利率，银行投资借款人发行的债券可获得更高收益，因此预计能获得7折贷款利率的企业将很少。

标准普尔预计，2011年底，只有7%新增贷款的定价低于基准利率，受今年降息举措影响，截至2013年底该比率将升至15%－20%。

中央财经大学金融学院教授郭田勇则认为，实际上不会有银行对贷款利率打7折，上个月降息后也没有银行执行8折贷款利率，这一次也一样，尽管经营压力会增大，但银行不会把自己逼到绝路上去。虽然今年银行业的利润绝对值仍将比较高，保持正增长，但是利润增速会降低，大概在10%左右。

大企业将成为首先受益者

据了解，银行一般都会建立客户信用评级制度，企业经营规模、偿债能力、盈利能力、发展前景、信用记录等都会纳入评级体系。

此外，在给客户发放贷款的时候银行还会结合客户对银行的贡献度等指标来综合考虑。如客户在该行的存款情况，与银行的合作密切程度等。因此一般资质较好的大型企业才有机会获得银行的贷款优惠。

标准普尔认为，起初银行为确保利润率只会对少数借款人提供较高折扣诸如大型国有企业。不过，预计中资银行将逐步开展价格竞争，以逐渐扩大客户基础。

中国农业银行战略规划部高级宏观分析师袁江认为，这次扩大银行贷款下浮的幅度，最大的受益者应该是大企业。因为大企业本身的议价能力较强，现在则可以进一步要求银行加大优惠幅度。小微企业本身的风险比较高，资质又没有大企业好，尽管小微企业是最缺钱的，但银行从风险的角度考虑，还是更愿意贷款给大企业。