P2P网络借贷行业乱象横生 监管缺失是主因

投资款直接打入网贷网站账户，日均沉淀资金在三五百万，易被卷走；第三方支付公司审核不严，称不可能逐一登录网站审核；部分网贷公司资金追回比例低，存在破产风险……

虽然网络借贷平台从事的是金融业务，但多数网贷平台注册的却是“网络信息服务公司”和“咨询类公司”，监管尚存空白。专家表示，监管缺失正是网贷市场混乱的根本原因。

风险探析

投资款直接入账 容易被卷走

目前，绝大多数P2P网贷公司都选择与第三方支付平台合作。“P2P网络贷款目前规模还很小，对银行来说吸引力不大，加上可能存在坏账风险，银行不愿涉足。”一家P2P网贷公司负责人告诉记者。

业内人士表示，P2P网络借贷，与第三方支付平台理想的合作模式是：投资人的钱由投资人的第三方支付账户直接转到借款人的第三方支付账户，以便网贷公司能看到资金流动，实施监测。

但业内人士坦言，目前能实现这种理想模式的网贷公司寥寥无几。目前主要是投资人直接把钱打到网贷公司的账户里，经过一天左右的时滞，再由公司把钱打给借款人。这意味着，网贷公司的账户里每天都会产生数目不小的沉淀资金。“较大的网贷公司日均沉淀资金达三五百万元，如果内部人士钻了空子，资金就存在被转移的风险。”

在淘宝网上购物，商户只有在客户收货并确认后，才能获得第三方支付账户内的货款。但网贷平台不同，投资人打过来的资金，网贷公司当即就能支取。

“在网上买东西，交了钱至少能确认货物是否寄出。但P2P网贷不一样，投资人打了款，但这笔钱到底去哪儿了，自己根本掌握不了。”业内人士说。

与此同时，“环讯支付”工作人员吕公望表示，“环讯支付”等第三方支付平台不具备担保功能，只提供支付环节的服务。如果接到用户投诉，第三方支付平台只能暂时关闭商户的交易通道，而不能截断。

第三方支付公司 被指未尽职审核

在采访过程中，“环讯支付”受尽指责，有些投资人甚至怀疑它和“淘金贷”是“合起伙来骗人”。

“环讯支付”成立于2000年，是国内第一批第三方支付公司，目前已经和25家银行建立合作关系。投资人纷纷抱怨，称当初选择“淘金贷”，很大程度上出于对“环讯支付”的信任。投资人质疑，“这么多材料都是假的，难道”环讯支付”就不核实吗？”

“环讯支付”工作人员吕公望为单位喊冤，“淘金贷”在和“环讯支付”签约时提交了“五证”，包括营业执照、组织机构代码证、税务登记证、法定代表人身份证和银行开户许可证。“环讯支付”通过征信系统对这些证件核实没有发现问题。

“”淘金贷”给我们的营业执照是”兰州易易网络科技有限公司”，但它上线后，却挂出”湖北程力”的资料。我们去年的商户量是53000家，我们不可能到商户网站逐一核对。”环讯支付”的做法符合央行规定，商户欺诈，我们无法避免。”

风险评估系统 被指不科学

网贷公司的风险评估系统也被一些金融业人士指称不科学。

有媒体报道称，网贷公司“红岭创投”从2009年至今已为借款人垫付1600多万的款项，仅30%能收回，余下的为坏账。而正常情况下，网贷公司的不良率应低于3%。一旦发生大规模的坏账，没有担保公司担保的网贷公司需要自行偿付，可能会导致公司破产，投资人血本无归。

去年7月，对外宣称拥有10万会员的“哈哈贷”停业，在网贷业内掀起一阵不小的波澜。而“e速贷”也曾遭遇“宜昌标的”事件，大量来自宜昌的标的集体逾期，致使平台垫付近千万元，元气大伤。

P2P网站 花两千就能建立？

记者发现，成立一家P2P网贷网站，成本很低。某信贷平台系统开发供应商称，开发整套网上系统再加上操作培训，一共只需要15万元，一个月后即可上线；后期的24小时网络维护监管，每个月只需6000元。该供应商还表示可以为网贷企业联系第三方支付平台合作。

而“贷帮网”创始人尹飞在接受媒体采访时，报出更低的成本价格。“一套P2P程序，2000元就可以搞定。再配几个客服人员，就可以搭起基本架构。”

对此，“网贷之家”负责人徐红伟感叹，“犯罪成本太低，几乎不需要资金成本”。

　监管缺失

是网贷市场混乱主因

记者多方采访得知，虽然P2P网络借贷平台从事的是金融业务，但这些平台并不具备金融许可证，多数网贷平台注册的是“网络信息服务公司”和“咨询类公司”。

从民间借贷角度看，网贷平台应属银监会监管；而从金融创新角度看，它则应属央行监管。但记者发现，对于此类公司从事金融业务，尚存监管空白。

银监会综合部的工作人员告诉记者，银监部门监管的机构主体是银行业金融机构以及信托公司、财务公司、货币经纪公司、消费金融公司、金融租赁公司五类机构，P2P网贷公司不在其监管范围。

记者致电央行了解情况，但对方未作答复。

北京大学经济学院金融学系副教授、特许金融分析师欧阳良宜表示，监管部门的缺失，正是P2P网贷市场非常混乱的根本原因。

“国家监管机构应该去调研行业的发展情况，为P2P网贷行业制定一个相应的准入门槛。没有监管，要杜绝欺诈几乎不可能。”他说。

　　业内声音

无人监管 网站只能靠自律

“对网络借贷平台，法律还没给出明确定义。”一位不愿透露姓名的网贷公司老板表示，虽然《放贷人条例》国家已经讨论了很多年，但至今还没下文。

据了解，《放贷人条例》是由央行起草，目的是通过立法规范民间借贷，打破信贷市场被银行垄断的局面。网上借贷平台性质的认定，也属于《放贷人条例》要回答的问题之一。目前，草案已提交国务院法制办。

“人人贷”网贷平台创始人之一杨一夫对记者说：“其实我们很希望有关部门的监管能够介入，帮助这个行业规范地发展，避免”淘金贷事件”再次发生。”

他坦言，在没有相关部门的监管之下，口碑好的网贷网站全靠自律。“我们网站会对借款人身份做视频确认，还会跟公安部门的身份信息和照片进行比对。出现债务逾期或者纠纷时，可以拿视频资料作为证据。”

风险提示 显监管层宽容态度

2011年9月，银监会下发《关于人人贷（P2P）有关风险提示的通知》。业内人士对此解读为监管层对网贷行业的宽容。大家认为，如果监管层认为网贷行业有较大负面影响，就不应该发“风险提示”，而是禁止性的要求。

一位不愿具名的网贷老板对该规定做出积极解读：“目前行业内排名靠前的网站加在一起，每个月的交易量才5个亿，甚至不够一家小型银行一个业务部门的量。此时出台监管政策，反而会制约行业发展。”

“如果像支付平台那样有统一牌照，网贷风险会小很多。但这个需要耐心，毕竟淘宝拿到支付平台牌照用了7年时间。”该人说。

记者还了解到，目前部分省市正在以一种新态度对待网贷企业。今年4月，温州民间借贷中心成立，首批四家P2P网站入驻，这被外界视为P2P网贷发展的转机。

在上海，P2P网贷网站获得了一个新的工商名号：金融信息服务机构。

　　投资提醒

长期获20%回报 有悖常理

有统计表明，在P2P网贷行业，投资者的投资已占总资产的七八成，有人甚至通过信用卡负债投资。

杨一夫提醒投资者，要抑制对投资回报率的过分追求，把资金回报率放在一个正常的范围。

“对于投资者，10%到15%是比较合理的回报。这已经显著高于银行存款和各种理财产品。长期获得20%到30%的回报，是有悖常理的。要知道，”股神”巴菲特半辈子下来，平均获得的回报才只有10%到20%呀！”他提出忠告。

他解释，如果网站借入成本非常高，很难长期维持资金链条的运行。资金链条断裂，损失最大的还是投资者。“如果借来10万、100万，钱到手之后马上就还。能够揣测，这肯定不是一个真实的需求。”

他还提醒投资者警惕“秒标”。“发”秒标”的平台可能会虚构一些借款人，其实，对于投资者来讲，这是一个非常大的风险。”杨一夫说。

　　关注背景和历史 可减少风险

杨一夫表示，“淘金贷”事件发生后，他发现“淘金贷”客服的QQ号，和以前的一个网络博彩客服的QQ号码一致。

“连QQ号都没换，可见他们做网贷的动机是不纯粹的。这绝对是一个巨大的负面信息。”杨一夫说。

他表示，投资者选择网贷网站，应该关注它的团队背景，包括教育背景、股东经历等。

“我建议选择那些经营历史长、有一定规模的平台，并关注创始人的背景。至少，这样道德风险要小很多。”杨一夫说。