银行不良贷款连升三季度 银监会预警四大风险

中国银行业高达120万亿的金融资产质量正在经历不良贷款反弹的考验，来自监管机构的数据显示，2011年第四季度以来，银行业不良贷款余额已连续三个季度环比上升。

 

不良贷款余额从2011年3季末的4078亿元上升至去年末的4279亿元，升至2012年1季末的4382亿元，且进入2季度，反弹势头依然不减。因此，“防范重点风险，防止发生区域性、系统性风险”成为上周银监会2012年第二次经济金融形势通报分析会和年中监管工作会议的“重中之重”。

 

“最大的特点，一是强调风险，二是强调银行要支持实体经济。”7月31日，一位参会的地方银监局人士向本报记者透露，除了传统的地方政府融资平台、房地产、流动性等传统风险揭示外，此番银监会特别强调要关注“信用风险和案件风险”。

 

　　开发贷：合理需求给予支持

 

接近监管机构的人士透露，按照属地原则，下半年地方银监局还将推动以平台“大户”为主的现场检查和年内到期平台贷款风险排查工作。“上半年检查对象为2011年末‘退出类’贷款余额最大的一户，下半年检查对象将是今年上半年融资平台新增贷款最多的一户。”

 

至于房地产贷款风险，除了要坚决贯彻调控政策，严格控制过热地区和高负债房地产企业贷款规模外，监管机构也做了一些实事求是的调整，即“按照商业可持续发展的要求原则，对一些合理的贷款需求应给予支持”；且监管机构更加重视数万亿规模房地产信托风险的管理。

 

“进入2012年3季度，中国经济下行趋势得到进一步确认，无论地方融资平台还是房地产，政策都出现了一些微调。”一位国有大行授信部人士坦言。

 

地方政府的投资冲动跃然纸上，宁波、长沙、南京、贵州等省市相继推出地方小型版的“四万亿”计划。

 

7月26日，长沙市对外宣布，2012年重大推介项目195个，总投资额高达8292亿元；而贵州省也将于8月公布庞大的“10个国家级重大项目、50个省级重大项目和200个省级重点项目”，投资规划总额高达3万亿。

 

毫无疑问，地方政府的投资冲动，仍然得仰仗银行体系。

 

由于经济出现下行风险，2012年2季度以来，有关地方融资平台贷款清理政策、房地产调控政策出现了“细微调整”；一位监管人士曾向本报记者笑言，平台贷政策已经由银政博弈期，成功过渡到“预调微调”期，继今年初出炉的《关于加强2012年地方政府融资平台贷款风险监管的指导意见》(下称12号文)，允许符合一定条件的贷款借新还旧和一次性展期后，此番政策再度作出微调：一是增加对经营规范省级融资平台的信贷投放；二是对通过资产重组和引入资产后可达到现金流全覆盖的融资平台，视同全覆盖平台提供信贷支持。

 

银监会前述会议也透露，银行体系要积极支持保障房等合理住房信贷需求，重点支持以省级平台为主开展的公租房、廉租房、棚改房等三类保障房建设，此举被视为银行支持实体经济增长的重要举措。

 

　　平台贷：总量控制底线不能动

 

上述地方银监局人士表示，此次会议透露了几个信息，一是延续12号文精神，满足一定条件的铁路项目、符合《公路法》的收费公路项目的在建、续建项目可以获得融资支持，水利项目允许新增贷款，“这又为银行下一步发展给出了明确导向。”

 

“不能一刀切，该支持的还得支持。”一位监管人士如是对记者表示，然而，地方融资平台贷款清理政策的微调，并不意味着监管松绑。

 

上述会议中，银监会有关领导表示，地方融资平台贷款的两条底线不能松动，即总量控制、不得新增，以及强调现金流覆盖、退出类平台合规性问题。

 

总量控制方面，按照此前12号文确定的“支持类、维持类、压缩类”三分法，压缩类平台不得给予融资支持；同时，不符合条件的不允许退出平台。

 

“平台贷款余额已经大幅下降了。”东南某省银监局人士告诉记者，以当地一家地级市平台余额为例，短短一年，该市地方融资平台余额下降近110亿，降幅达25%，但整体而言，未来平台贷款反弹压力仍然很大。

 

来自监管机构的数据也显示，今年1季末融资平台数量比去年末增加近550家，平台贷款余额上升近7000万元。

 

上述监管人士认为，平台贷款清理将遭遇更大的阻力，一方面剩余平台贷款可能存在大量偿还风险，难以转化为一般公司类贷款。另一方面，房地产调控重压之下，土地出让金收入大减，土地财政的支撑作用削弱，地方政府无力更没有积极性主动化解平台债务风险。三是，平台集中到期后余额确实在下降，但实质上往往是“表内下降，表外上升”，无论企业债、中票、短融都在扩容，仍是一种变相的“借新还旧”。

 

以西南某省为例，该省融资平台贷款余额在4500亿元以上，今年约四分之一需要偿还，其中一季度到期250亿元，70%已正常偿还。但银监局仍然感觉压力较大，今年对地方政府的要求是最起码要按期偿还利息。

 

　　企业负债全口径管理

 

正如前文所言，地方政府融资平台往往呈现出表内下降、表外上升的特点，其实不光是平台，包括房地产开发企业、大型央企、国企，随着利率市场化和金融脱媒趋势愈演愈烈，表外融资日趋活跃。

 

而不良贷款余额的持续反弹，也让监管机构更加重视各种信用风险和操作风险，这两者恰是银监会年中会议和季度分析会一再强调的重点。

 

参会人士透露，此番一大政策亮点便是在强调房地产贷款风险防控，加强房地产信托风险管理后，尚福林表示，今后需要探索企业负债全口径管理的办法，同时，银行应关注企业发债的安全性、流动性。

 

“是需要规范企业财务信息披露的时候了。”据上述地方银监局人士观察，相当多的企业财务报表，无法体现活跃的代付融资、票据、债券、信托和股权融资。

 

“有的企业居然将信托融资放在‘实收资本’项下，要知道信托融资存在回购问题，属于企业或有负债，但这么处理，报表上反映不出来有负债。”上述人士补充道，包括不少企业将中期票据放在其他应付款项下面。