探寻银行三大暴利之源 存贷差成高额利润大源头

综合报道，“中国银行业暴利超烟草石油”言论一出，再次引发对银行暴利的大“讨伐”，而银行2011年的业绩数据确实印证了“暴利”的说法。有分析指出，高息差、频收费、狂发理财品成为银行的三大暴利之源，而最终的受害者却是广大的存款人、借款人和中国的实体经济。

 

“暴利+高薪”：银行令其他行业“羡慕嫉妒恨”

 

近日，中国国际经济交流中心副秘书长陈永杰指出，“中国银行业暴利超烟草石油”，此言一出，再次引发银行业暴利的集中大讨伐，银行业几乎成“千夫所指”。

虽然银行业2011年度业绩尚未出炉，但目前披露的业绩快报仍可作参照，如深发展发布2011年度业绩预告称，公司预计2011年度归属于上市公司股东的净利润约99.94亿元-106.19亿元，比上年同期增长60％-70％；浦发银行实现归属于母公司股东净利润272.36亿元，同比增长42.02％；兴业银行全年实现净利润255.1亿元，同比增长37.74％。截至目前已公布的上市银行利润增速均超市场预期。

根据银监会统计数据，去年前三个季度，中国商业银行累计实现利润8173亿元，同比增长35.4％，利润接近于2010年全年的税后净利润，平均资本利润率为22.1％，营业成本增加2085亿元，人均利润近40万元。据此预估，2011年商业银行累计实现利润会超过1万亿元，那么人均利润会超过50万元。相比之下，中国规模以上工业企业去年前三个季度实现利润3.68万亿元，但这些企业有8700多万人，人均利润不到4万元。

与此同时，高额利润下，银行业的丰厚薪酬和年终奖同样令其他行业“望尘莫及”，继续让人“羡慕嫉妒恨”。

据有关数据披露，2011年，在银行三年以上的一般工作人员，年终奖大都在8万元左右，加上半年奖、季度奖等，全年奖励性收入都在10万元以上，而供职中小型股份制银行比大型国有银行更多些。

而在各行业的薪酬排行中，金融业同样傲视群雄，成为就业选择中的“香饽饽”。统计显示，2011年上半年职工收入排名第一的为民生银行，人均发放薪酬高达19.07万元；紧随其后的是招商银行，半年收入达到17.89万元；宁波银行、华夏银行分别位列第三、第四，收入均超过16万元。而在16家上市银行中，除了五大国有银行以及北京银行没有超过10万元外，其余10家银行上半年人均收入都在10万元以上。

 

暴利之源：高息差+频收费+狂发理财品

 

首先，存贷差是银行高额利润的大源头。2011年1年定期存款利率是3.5％，而1年-3年的贷款利率却高达6.65％。这样政策，确保了银行业3％的利息差，可谓“坐等收钱”。

2011年前三季度，五大国有银行净息差收入占总营收的75.7％，其他股份制银行净息差收入占总营收比例则超过90％。在利息收入方面，五大行的同比增幅均在30％以下；而其他股份制银行利息收入增长则相对突出，除兴业银行增幅27.6％以外，其余银行增幅均在30％以上，其中华夏、南京、民生三家银行的增幅超过40％。

2012年2月4日，全国人大财经委员会副主任吴晓灵在谈到中国利率市场化时指出，中央银行还在调控存款利率上限和贷款利率下限，控制了存贷款的利差，中国金融业丰厚的存贷款利差是他们获取利润的重要的来源，这也是得到市场众多批评的一点。

也有分析直接指出，存贷款利差能喂肥银行有其先天优势，主要是因为这个利差是由国家规定的，国家给银行较高的利差，银行就能保证赚更多的钱。

其次，除去稳赚的“高息差”，银行还有名目繁多的收费项目和佣金收入，这部分普遍高于“息差”增长的速度，占银行营业收入比重逐步提高，日益成为银行利润重要增长极。

据官方公布的数据显示，目前银行业的服务项目共计1076项，其中226项免费，占比21％；收费项目850项，占比79％。在银行业服务项目中，个人业务服务项目共276项，其中个人有偿服务项目共196项。换而言之，从你因为银行卡开始跟银行打交道起，你的“付费之旅”也就起程了。

据武汉大学法学教授孟勤国披露的《银行卡收费不当问题调查研究》报告指出，2003年10月1日出台的《商业银行服务价格管理暂行办法》明确银行收费项目仅300多种，而现在《商业银行服务价格管理办法》（征求意见稿）中列出的收费项目已多达3000种，7年时间增加了10倍。

另外，紧缩政策以来，银行疯狂发行理财产品，在变相揽储的同时，其隐形收费也不菲。随着各大银行普遍呈现出“钱紧”的状态。为了应对月末、季末监管层的存贷比考核，达到吸引资金的目的，各家银行不断抛出诱人的收益率“馅饼”，大发理财产品。

银率网数据显示，2011年上半年各商业银行共发行理财产品9371款，7月、8月、9月、10月分别发行1809款，1770款，2149款，1927款。而交行、中行、工行、建行等大行发行量基本占据各月的前三位，交行屡次登上发行量排行榜的第一位。而截至2011年10月28日，各商业银行共发行理财产品1927款，发行量环比回落，发行量排在前三名的依次为交通银行、中国银行和建设银行。

虽然交行享有 “发行王”之称，但其理财却巨额亏损，屡遭储户投诉。今年以来交通银行一信托计划投资的4只分级基金中有3只出现暴跌，最多的下跌幅度接近50％，今年交行理财在这3只分级基金上的亏损额超过1亿元，亏损幅度超过20％。

对于投资者而言，银行理财品不仅收益率不保，同时还含有不少的隐形收费。据介绍，大多存在于非保本浮动收益型理财产品中，包括销售服务费、理财资产托管及保管费、管理费等等。由于银监会没有对理财产品的收费进行明文规定，各银行大多根据自身成本自主定价。而各个银行间的收费标准也有很大差异，有些只有百分之零点几，而有些则超过3％，弹性较大。

 

谁为暴利买单？

 

对此，中央财经大学会计学院教授鲁桂华认为，广大的存款人和借款人，皆是最大的受害者。鲁桂华说，银行业暴利是因其双向垄断，作为垄断存款机构，有动机和能力压低存款利率掠夺存款人；作为垄断贷款人，有动机和能力提高贷款利率掠夺借款人。中国的存贷款利差，是全世界最高的。

也有分析指出，中国的实体经济才是最大的受害者。一方面，居民存款负利率长期化，百姓财富在物价上涨中被侵蚀。部分投资者甚至选择民间借贷等理财方式，使得我国民间借贷等非正规金融的规模不断扩大，累积了一定的金融风险。另一方面，银行贷款利率和贷款中的隐形成本不断攀升，大大提高了企业的融资成本，恶化了实体经济的生存环境。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，当前银行经营指标层层分解，与基层员工收入密切相关，依靠银行自身无法解决其高盈利问题。郭田勇称之为“骑虎难下”，加之利率市场化改革又难一蹴而就，他提出了一种中间性、缓冲型的解决方案，以适度缩减银行利差以平衡各方利益。他说：“通过单边或双边加减息的方式将银行利差缩小0.5％-1％，银行盈利将减少三四千亿。”