毕马威：今年银行净息差仍存下行压力，理财市场有望迎来企稳回升态势

近日，毕马威发布了《2023年中国银行(3.990, 0.01, 0.25%)业调查报告》（以下简称报告）指出，2022年59家上市银行营业收入为60848亿元，较上年增长0.5%，增速创近年新低。受疫情、经济增速放缓、资产管理新规等因素影响，银行的营业收入告别两位数的高速增长。

毕马威中国金融业审计主管合伙人陈少东表示，预计2023年，银行业监管坚持主线不改，严监管态势仍将延续，监管政策将继续引导商业银行加大对小微企业、科技创新、绿色发展等领域的支持力度，实现金融和实体经济的良性循环。

具体而言，截至2022年末，商业银行资产总额达到人民币319.8万亿元，同比增长10.8%，增速较上年上升2.2个百分点。商业银行资产在经历了2020和2021两年的短暂回调后，再次恢复了较快增速。

分部门来看，2022年呈现出企业强、居民弱的特征。从企业部门来看，2022年企业中长期贷款总额达11.1万亿元，较2021年多增近2万亿元，增幅达20%。企业短期贷款总额为3万亿元，较2021年多增2.1万亿元，同比增幅达220%。

报告认为，这主要得益于2022年货币政策通过加强引导，信贷结构持续优化，制造业、基建、房地产和小微企业等重点领域和薄弱环节得到了支持。

资产质量上，截至2022年末，商业银行不良贷款总额为2.98万亿元，同比增速4.8%，较上季度增速有所回落，总体还是继续保持低增长态势。近几年来，不良资产余额上升的趋势已经得到遏制，资产质量改善明显，不良资产上升幅度持续低于资产增速。2022年12月末商业银行整体不良贷款率1.63%，同比下降10个BP，连续九个季度出现了下降。

报告认为，2022年不同类型的银行拨备覆盖率较上年底均有不同程度的上升。2022年末拨备覆盖率为205.8%，较上年同期增了8.9个百分点，连续九个季度上升，反映出商业银行风险抵补能力持续加强，拨备总体高于监管要求，在全球范围内仍处于稳健水平，风险抵补能力仍处于合理区间。

报告指出，今年以来经济有序复苏，部分优质商业银行可能会适当降低拨备计提，回归常态化发展战略，此举一方面可加大对实体经济的支持力度，另一方面也可使净利润保持适度增长。但对于风险抵补能力较为欠缺的农商行而言，出于对未来风险因素的考虑，仍需高度关注其抗风险能力。

从经营业绩上看，受资管新规出台，资本市场波动以及持续推进减费让利支持实体经济的叠加影响，2021年和2022年手续费及佣金净收入延续下降趋势，2022年中间业务收入出现负增长。

在未来趋势上，报告认为，一方面支持实体经济高质量发展依然是银行业的首要任务，从金融服务领域来看，制造业、科创企业、绿色发展等仍然是信贷倾斜的重点。由于房地产在国民经济中的重要支撑作用，金融机构应全力服务房地产业“保交楼、保民生、保稳定”，支持行业向新发展模式转变。

另一方面，银行业净息差仍存下行压力，稳住净利息收入“基本盘”需要多措并举。数据显示，2022年银行净息差收窄幅度较大，国有大行、股份行、城商行和农商行同比分别收窄了0.14、0.14、0.24和0.23个百分点。

报告提出了针对净息差下行压力的三种措施。一是在资产端继续进行资产结构的调整和优化，提升收益率相对较高的资产占比，压缩收益率相对较低的资产占比。二是进一步加强对存款付息率的管理，提高对公和对私客户低成本资金占比，主动压降期限相对较长的定期存款。三是强化对利率风险的主动管理，加强对市场利率的研判，前瞻性地对资产负债组合进行计划、协调和控制。

报告认为，去年商业银行中间业务承压，今年有望企稳。此外，金融监管体系迎来新一轮重塑，银行资本监管规则升级，包括金融监管体系进一步完善，银行业监管机构地位和作用进一步强化；商业银行资本监管规则升级，“资本新规”对商业银行提出更大挑战。

在经历去年的“赎回潮”“破净潮”之后，今年银行理财市场有望迎来企稳回升态势。普益标准发布的最新监测数据显示，一季度全市场共新发了7197款理财产品，环比增加742款；一季度理财公司产品平均期间年化收益率为5.24%，环比上涨783个基点。

此外，报告指出商业银行资本充足率两极化趋势将持续。去年底大型商业银行的资本充足率分别比股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行的资本充足率高4.19、5.15和5.39个百分点，而在2017年底分别为2.39、1.90和1.35个百分点，大型商业银行和中小银行的资本充足率差距进一步拉大，呈现“强者恒强”的局面。

报告提出银行六个突围策略。零售业务方面，实施综合经营突破增长瓶颈，破局资产业务，抢占未来的增长客群。公司业务上，数字化赋能生态场景建设，从信贷专家向产业专家转型。打造更加专业化的全面风险管理，突破核心业务竞争力建设的关键一环。释放生产力，打造差异化人才发展策略。深化数字化转型，助力银行开创高质量增长新局面。加速ESG转型，把握绿色金融发展的新机遇。