小微贷嫁接P2P民间网络融资平台

民间借贷有其存在的合理性，互联网可以让民间借贷规范化、透明化。

 

小贷公司试水小微贷款，这种国外大受欢迎的互联网P2P信贷模式如今在国内也有了很多探索与发展，更受到了许多用户的欢迎。随着互联网的发展，社会的进步，P2P网络借贷的正规性与合法性会逐步加强，在有效的监管下发挥网络技术优势，这种网络借贷新型金融业务有望获得爆发式增长。

 

目前国内已有2000余家P2P网络借贷公司。有资料显示，2007年至2011年上半年，网络融资整体规模由2000万元升至60亿元。

 

P2P借贷网悄然走红，解决了部分民间个人小额贷款难题。手头有闲钱的投资者再找不到合适理财产品时，可通过专业网络借贷借出去，以获得收益。而对于手头紧缺的个人和中小企业来说，又多了一条融资渠道。

 

通过P2P网络贷款平台，用户可以在平台上获得信用评级、发布借款需求、快速筹得资金，而P2P贷款平台则通过促成交易收取佣金来获利。

 

不过，同草木皆兵的民间借贷一样，P2P网络借贷的市场仍显混乱。

 

去年以来，由于多家P2P信贷中介出现卷款跑路情况，而相关管理制度、监管部门又存在缺失问题，令市场风险大增、投资者损失较大，网络信贷市场一度“风声鹤唳”。去年九月，银监会发布了《关于人人贷有关风险提示的通知》，要求银行业金融机构务必建立与人人贷中介公司之间的“防火墙”，但仍然没有完全遏止这一现象。后来，银行以及大型资本公司也通过类似途径开展新业务，从一定程度上缓解了恐慌因素，令市场趋于平稳。

 

这也引出了一个新话题。在P2P民间借贷平台野蛮成长并不断引发问题的情况下，随着银行对小微贷以及互联网模式都越发重视，并陆续推出各自的网贷平台，借助网络庞大的客户资源，进行筛选、考察，最后使融资方获得贷款，会否对P2P民间小额信贷平台产生大的冲击？

 

　　还需新玩法

 

P2P贷款模式首创于英国，但目前全球最大的P2P网站是美国的prosper网站。prosper创始人克里斯·拉尔森曾将他的公司比作eBay。eBay拍卖的是商品，而prosper拍卖的是贷款。

 

不过，国内的P2P信贷并不是单纯的个人信贷，或者说，在欧美的eBay模式上，国内P2P玩家已将B2B、B2C、C2B、C2C混搭经营——企业可以向企业、个人放款，个人也可以向个人、甚至企业放款。

 

从模式上看，国内P2P网络借贷包括线上线下结合线下和线上为主两种。前者的P2P网站仅提供交易的信息，具体的交易手续、交易程序都由P2P信贷机构和客户面对面来完成。另一种线上为主的模式，则主要以网站为主体运营，以提供线上服务为主，网站作为中介平台，借款人和出借人通过其网站竞拍交易。这种模式主要以是否承诺保障本金为区分，又分为承诺保本和不垫付本金两种，前者是目前市场上的主体，以深圳的“红岭创投”和上海的后起之秀“你我贷”为代表，一旦贷款发生违约风险，这类网站承诺先为出资人垫付本金；后者则包括上海的“拍拍贷”等。

 

不过，随着P2P贷款凭借其竞争优势蓬勃兴起，目前行业存在法律法规缺失、政府监管空白、商家资质良莠不齐、容易引诱经济犯罪等问题。而对出借人来说，最大的担心还是P2P网贷平台的风险，一旦网贷平台因经营不善亏本倒闭或者负责人卷款潜逃，出借人或将血本无归。

 

而在去年九月，银监会发布了《关于人人贷有关风险提示的通知》，要求银行业金融机构务必建立与人人贷中介公司之间的“防火墙”，严防人人贷中介公司帮助放款人从银行获取资金后用于民间借贷，防止民间借贷风险向银行体系蔓延。这引起了各方对人人贷模式的种种质疑。

 

另一方面，网络借贷的风生水起也吸引了更多人的关注，并通过各种形式挺进这个领域。

 

今年3月，中国平安（601318）成立陆金所，专门从事小额贷款业务，这被外界解读为是其综合金融平台的外向延伸；4月，证大集团旗下的小贷网站“证大e贷”正式上线。资本大佬纷纷进入网络小贷，他们的进入带来了全新的模式。同时，银行的触角也正式伸进这个领域，或者借助类似的模式开展新业务。

 

这些服务与P2P等网络贷款模式颇为相似，均是借助网络庞大的客户资源，进行筛选、考察，最后使融资方获得贷款。

 

无论如何，将小额信贷、互联网、社会网络等创新技术、创新金融模式紧密结合，最大限度地为个人提供达成信用交易的可能，依然是很值得探索的方向。银行和大型资本机构的试水，或许能给野蛮生长的网络借贷平台一些启示，并琢磨出“新玩法”。

 

　　生存空间仍然巨大

 

另一个不能忽视的现象是，银行对小微贷以及互联网模式都越发重视。

 

国家政策对中小企业发展的倾斜，使得银行也越来越重视小微贷业务。现在各家银行小企业贷款业务发展的确实比前几年加快很多，对这一块的业务也重视了很多。尤其是中小银行，已经将这项业务作为一项重要任务来做，并出台一系列措施来保证中小企业贷款项目的开展。 不过央行不久前发布的最新数据显示，今年上半年小微企业贷款增速持续回升，但贷款余额仅占全部企业贷款的28.2%。这显示小微企业从信贷所得份额依然较少，融资成本依然较高。

 

另据数据显示，全国中小企有4000万家，银行目前提供融资的小微客户只有100万家。

 

而且业内人士表示，银行重视小微贷业务，并不会给网贷公司太大影响。网贷平台公司偏向于从事贷款额为300万以下的微型企业或个人交易业务，而银行业务则倾向于发展500万以上的小企业贷款，两者的目标客户群有别，构成的直接竞争不大。

 

这足以证明，在民间冗余资金过量、融资渠道不足的当下，P2P网络借贷仍然有着巨大的生存和发展空间。

 

事实上，与银行信贷相比，P2P网络贷款模式的吸引力在于直接透明以及信用估值两套体系。由于出借人与借款人直接签署个人间的借贷合同，一对一地互相了解对方的身份信息、信用信息等，使得这种情况下的借贷行为可以规避一部分风险；同时在P2P模式中，出借人可以对借款人的资信进行评估和选择，信用级别高的借款人将得到优先满足，其得到的贷款利率也可能更优惠。此外，由于出借人将资金同时分散提供给多个借款人，资金风险也获得较大程度的分散。

 

由此来看，P2P民间信贷平台与银行之间的竞争关系并没白热化，且存在业务合作和对接的可能。事实上，目前P2P贷款全行业都需要“第三方资金托管”服务，但银行部门一般以“资金额太小为由”拒绝。如果银行能够有效的精简手续和业务，将托管服务需要的“监管和审核”成本降低，以此推进和规范这类业务，会不会是更好的模式？