房奴必看：加息之后

去年以来五加息房贷多还15万

当业界预测本月CPI有望创新高时，央行昨晚突然宣布本年度第三次加息：自今日起，分别上调金融机构一年期存贷款基准利率0.25个百分点，其中一年期定存利率由3.25%上调至3.5%。其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。

　相比CPI仍是负利率

调整后，金融机构人民币一年期存款利率达3 .5%，较5月5.5%的CPI同比涨幅仍是负利率状态；一年期贷款利率则达6.56%。

这是央行今年来第3次加息，也是去年10月以来的第5次加息。此前，今年已六度上调存款准备金率。南都记者昨日计算发现，从去年至今的五次加息累积效应已经十分明显，100万元20年期的贷款将要多还15.679万元的利息。业内分析人士指出，加息对于已经进入调整期的楼市来说影响更大，部分城市的房价将进入加速下降通道。

这次加息前，五年以上贷款基准利率为6 .80%，加息后为7.05%。以100万元20年的住房贷款为例，这次加息前，等额本息还款月供为7633元，还款总额为183 .2015万元。加息后月供为7783元，比加息前增加150元；还款总额为186.7927万元，比加息前增加35912元。

从2010年10月19日进入加息周期以来，央行已经累计五次加息，累加效果已经十分显现。经过五次加息，五年以上贷款利率已经从2010年首次加息前的5.94%上升到如今的7.05%。

相较此前7折利率利息增40万

同样以100万元20年的住房贷款为例，五次加息前月供为7130元，还款总额为171.1137万元。现在，月供增加了653元，还款总额累积增加15.679万元。在2010年初，首套房还可以申请到7折优惠利率。照此计算，去年调控至今，这笔房贷的月供差已达1640元，利息总额增加了近40万元。

广州房地产专家吴定金昨日分析指出，目前看来调控短期内不会放松。而货币政策处于缓步紧缩的趋势，这将给房价带来更大的下行压力。

“这次加息时间点很关键。”吴定金认为，目前已进入调整期，很多城市房价出现松动，加息显得更加敏感，对楼市的影响将比以往更大。部分城市的房价会因这次加息进入加速下调的通道。预计广州短期内价格仍处于稳定态势，但有的楼盘可能会拿出更大的让利促销手段。

声音

这有助于校正负利率，显示货币政策依然将抑制通胀作为从紧政策的主要目标。在社会融资日益多样化的市场环境下，过度依赖提高准备金率、贷款控制等数量工具不仅政策效果受到影响，而且还可能导致流动性的结构性失衡。

——巴曙松（国务院发展研究中心金融研究所副所长）

即使加250个基点，真实利率还是负的，通胀继续恶化。

——许小年（中欧国际工商学院经济学与金融学教授）

加息能解决问题吗？我们的市场基础不足，尤其是政策的效率并非发达国家的结果，加息之后更纠结是不可避免的。所以我们的加息应该配套更多的产品和规划，尤其是市场观念与机制的改变十分重要。

——谭雅玲（中国外汇投资研究院院长）

等结果吧，三个月后，房价普降。加息对地方政府债务平台来说，一年要新增3000亿元利息成本。

——牛刀（知名财经人士）

加息原因是因为经济回落温和，绝对增速仍强劲，通胀压力仍在高位。预计整个第三季度CPI都会在6%左右徘徊。年内还有1-2次加息。7月不再提高存款准备金率。

——鲁政委（兴业银行资深经济学家）

实际上加息整整推迟了1个月，致使本次加息距离上次加息时隔3个月，可以理解为加息步伐已经放慢。下次加息窗口将在两到三个月之后，由于通胀将在两三个月内见顶回落，不排除此次就是最后一次加息。

——雷鸣（德邦证券首席分析师）

　再加息后20年期100万元房贷月增还款149.63元

7月6日，央行宣布自7月7日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。其中，5年期以上贷款利率由6.80%提高至7.05%。以20年期100万元等额本息还款的商业贷款为例，每月还款额由7633.40元提高至7783.03元，相当于每月还款增加149.63元。

值得注意的是，上次4月6日加息是上调5年期以上贷款利率0.20个百分点，而这次上调0.25个百分点。由此，本次加息对5年期以上房贷客户的影响更大。

若是85折优惠利率，以20年期100万元等额本息还款的商业贷款为例，每月还款额由7037.97元提高至7159.98元，相当于每月还款增加122.01元。

央行同时宣布，提高个人住房公积金贷款，五年以下（含五年）和五年以上分别提高至4.45%和4.90%，分别较之前提高了0.25和0.20个百分点。以50万元20年期等额本息还款公积金贷款为例，每月还款额由3217.48元提高至3277.22元，相当于每月还款增加59.74元。